Международное агентство Fitch Ratings повысило долгосрочный рейтинг Украины в национальной валюте с "CCC-" до "CCC+". В то же время агентство подтвердило долгосрочный рейтинг в иностранной валюте на уровне "RD" (ограниченный дефолт).
Повышение рейтинга отражает успешное завершение реструктуризации долга Украины в еврооблигациях при продолжении обслуживания ее долговых обязательств в гривне, заявили в агентстве.
Fitch считает, что успешное завершение реструктуризации долга Украины еврооблигациях является лишь частью одного более широкого эпизода реструктуризации, который продолжается, поскольку правительство объявило о приостановке других платежей
"Таким образом, долгосрочный рейтинг Украины останется на уровне "RD" до тех пор, пока Fitch не сочтет, что обмены завершены, а отношения со значительным большинством внешних коммерческих кредиторов нормализуются", — говорится в сообщении.
Реструктуризация долга
Как отмечает Fitch, 30 августа Украина завершила реструктуризацию непогашенных суверенных еврооблигаций (19,7 млрд долларов) и гарантированного государством долга "Укравтодора" (0,7 млрд долларов) на общую сумму 20,5 млрд долларов (24,3 млрд долларов, включая накопленные проценты за двухлетний мораторий на выплаты по еврооблигациям в августе 2022 года) на восемь еврооблигаций с основным долгом 15,2 млрд долларов.
Fitch присвоило недавно выпущенным облигациям рейтинг "CCC". Это отражает сокращенное обслуживание внешнего долга Украины по облигациям без выплаты основного долга до 2029 года и управляемые купонные выплаты в размере 165 млн долларов (0,1% прогнозируемого ВВП) в 2025 году и 423 млн млрд долларов (0,2% прогнозируемого ВВП) в 2026 году.
Реструктуризация, поддержанная 97% держателей облигаций, приводит к номинальному сокращению на 37% и значительному сокращению обслуживания долга в долгосрочной перспективе (оценочная экономия в размере 22,8 млрд долларов до 2033 года). Fitch прогнозирует, что общий государственный долг составит 89,6% ВВП в 2024 году(без учета реструктуризации других коммерческих обязательств), что ниже прогноза в 92,5% при пересмотре в июне, в результате операции по обмену долга.
Fitch отмечает, что Украина все еще находится в процессе реструктуризации внешнего коммерческого долга, не связанного с облигациями, и в конце августа правительство распорядилось о временной приостановке платежей по задействованным инструментам. К ним относятся внешний коммерческий кредит (Cargill 0,7 млрд долларов, платежи приостановлены с 3 сентября 2024 года), гарантированные государством еврооблигации Укрэнерго (825 млн долларов, платежи приостановлены с 9 ноября 2024 года) и варранты ВВП (платежи приостановлены с 31 мая 2025 года). Ожидается, что приостановка обслуживания долга продлится до конца процесса реструктуризации долга.
Украина получит от Всемирного банка транш из фонда, сформированного за счет активов РФ
Исполнительный Совет Всемирного банка утвердил...
Read more
